从数据看NFT和去中心化的金融:Gas成本暴涨,NFT资金大概流入去中心化的金融生态吗?

时间:2021-09-09 18:02       来源: www.51gumixiang.com

本文编译自glassnode,作者为Luke Posey

尽管互联网拥堵和成本相对较高,让很多散户用户望而却步,但NFT市场继续表现出色,并在ETH生态系统中获得了主要关注。

大家可以通过查询gas消耗排行榜来认识影响的程度,其中NFT项目在排名推荐上名列前茅。一次性NFT铸造事件一般消耗相对很多的gas,而OpenSea上的二级买卖活动仍然是gas消耗的领头羊。

数据出处:Parsec Finance

在这篇文章中,大家将研究这种NFT势头的影响,并评估是不是有用户活动和注意力开始回到去中心化的金融生态系统。

NFT增长持续进行

无论从散户还是机构的角度来看,OpenSea已经成功地为生态系统带来了巨大的关注。每月超越20万用户在OpenSea二级市场上进行买卖。这标志着仅在8月份,该平台就获得了超越15万的用户。

数据出处:Dune Analytics

相比之下,加密最常见的协议Uniswap在8月份获得了18.3万名用户。然而,与OpenSea活跃用户相比,这部分新的Uniswap买卖者的平时买卖活动确实较少。换句话说,与OpenSea上的同等NFT买卖者相比,Uniswap买卖者实行的买卖更少,活跃度也更低。在整个月中,NFT的每天活跃用户一直超越Uniswap。

这部分OpenSea用户带来了巨大的买卖量。在大家关于NFT的介绍文章中,大家预计买卖量超越10亿USD。然而,8月NFT的实质买卖量已超越33亿USD,这是月初预测的3.3倍。

数据出处:Dune Analytics

除此之外,截止8月,Uniswap的买卖额达到了506亿USD,尽管在gas消费量上输给了OpenSea,但在数字货币范围的各类交易平台中,Uniswap的累计买卖量仍处于领先地位。OpenSea在29日买卖量突破3亿USD。相比之下,Uniswap在29日的买卖量为13亿USD。OpenSea的7天平均买卖量为2.23亿USD,对于NFT二级市场来讲,这是一个真的的历史性增长。

数据出处:Dune Analytics

当然,这个买卖量是在很多投机和很多NFT系列的价格疯狂上涨的背景下产生的。领先的是CrypTOPunks和Bored Apes,它们的底价和平均销售额在本月上涨了400%以上。CrypTOPunks是价值最高的珍藏品,其总价值估计为数十亿USD,而Bored Apes则徘徊在10亿USD的水平。应该注意的是,珍藏品的总价值并不像可替代代币那样容易,由于并不是所有些作品都被列出供应。

CrypTOPunks的平均销价格格已超越40万USD,地板价也在这个价格左右。

数据出处:Dune Analytics

与此同时,伴随名人对猿类兴趣的增加,与为Bored Ape持有者提供的额外的Mutant Apes珍藏品,Bored Apes暴涨达到了48 以太币。

数据出处:Dune Analytics

NFT的资金会不会流入去中心化的金融中?

有理由觉得,伴随散户和机构用户将资产从中心化交易平台转移到他们的链上个人钱包以购买NFT,这部分资产更大概与去中心化的金融生态系统进行交互。因为用户可能需要在以太币和稳定币之间进行链上资产买卖,以便在他们选择的二级NFT市场上进行买卖,因此该买卖量的一部分可能最后会进入流动性池和货币市场。

这要从交易平台余额开始,BTC提供量自2021年底以来在交易平台中所占比率初次降至最低。而在中心化交易平台的范围以外,ETH生态系统正在为以太币创造很多的链上目的地。

核心示例是NFT购买力、追逐去中心化的金融协议的收益与愈加多的游戏项目。与此同时,交易平台里的BTC大多维持平稳,由于在中心化交易平台或冷库以外部署BTC资产的勉励手段极少。

在稳定币贷款市场经历了几个月的避险活动后,市场终于苏醒了,由于大多数生态系统都显示出风险偏好的早期迹象。无论是通过L1勉励计划借入资金、购买NFT还是在去中心化的金融中追逐收益,利率终于找到了一些上涨动力。

尽管风险意识暂时降低,但TVL仍然由部署在借贷和DEX资金池中的稳定币引领。对于风险偏好的真实信号,大家将看到流动性转移,将包括治理代币等风险较高的资产,但这尚未成为现实。

现在,用户仅需持有并向借贷协议提供D人工智能、美元C和泰达币等稳定币,即可获得7%以上的收益。D人工智能和美元C的APY已连续几周达到约6-10%,而泰达币则常常超越10%的年利率。在Aave上,这部分波动的利率已经持续了数周,而Compound相对来讲仍然比较安静,对借款人来讲仍然是一个更有吸引力的市场,而对贷款人来讲则不那样有吸引力。

数据出处:Parsec Finance

因为NFT活动引起了生态系统的关注,gas价格已升至让很多散户买卖者望而却步的水平。在>100 Gwei的状况下,现在在Uniswap、Sushiswap或其他地方实行掉期的每天平均价格>50USD。

在链上买卖本钱大幅上升的状况下,Sushiswap是用户大幅增长的受益者,其用户基础的扩张速度超越了前几个月。

资料出处:Dune Analytics

另一个赢家是1Inch交易平台,它作为最佳选择的DEX聚合器,在8月期间有36.6万笔买卖。相比之下,Matcha同期的买卖量为5.4万笔,位居第二。1Inch的7天买卖量为15亿USD,Matcha为3亿USD。这意味着Matcha的平均规模/买卖量更大,买卖数目是Matcha的1/7,但买卖量是其1/5。

尽管1Inch在聚合平台中占据主导地位,但在过去5个月中,聚合平台的用量基本持平。

资料出处:Dune Analytics

替代的Layer 1性能

在整个Layer 1生态系统中,Avalanche的流动性略有回落,由于Avalanche中的很多去中心化的金融代币资产在过去两周表现出肯定的强势后也出现了下行价格行情走势。

资料出处:去中心化的金融 Llama

此前的文章,大家讨论了资本在流动性勉励手段中轮流进入各种Layer 1生态系统的性质。尽管有宣传和勉励手段,但自上周的峰值以来,三个最大的Avalanche代币都出现了50%以上的跌幅。这个在链与链之间跳动的流动性已经显示出它完全无视忠诚,会迅速地从一个机会跳到另一个。

与此同时,Fantom及其生态系统已经成为最新的Layer 1生态系统,重新遭到关注。此前,该公司推出了一项3.7亿USD的流动性挖掘计划,用于将资产连接到生态系统中的项目。

最后的考虑

伴随OpenSea继续将NFT推向新的高度,CrypTOPunks和Bored Apes Yacht Club地板价分别达到40万USD以上和13万USD以上。无数其他NFT项目继续推出,并获得了不同程度的成功。去中心化的金融同时显示出新的风险偏好的迹象,但主如果由稳定币借贷驱动,而不是代币投机。因此,伴随更高的利率创造了有吸引力的风险避免回报,稳定币资本将去中心化的金融中锁定的价值推向了新的高度。

与此同时,数十亿USD的价值已经在Layer 1生态系统之间转移,以套利新推出的流动性勉励手段,第一是Avalanche,目前是Fantom和Celo。问题是,从长远来看,这部分奖励会不会产生任何可衡量的粘性流动性和用户留存率。

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